Opção Binária Hedge

Hedgear uma opção binária As opções binárias são uma maneira interessante de especular sobre os mercados. A idéia de que eles pagam tudo ou nada, independentemente de quão longe o preço se mova, facilita a compreensão, mas também mais parecido com o jogo no resultado, neste caso, o preço no vencimento. Mas o que alguns não percebem é que você também pode usar opções binárias para hedging, bem como especulações. Na verdade, alguns comerciantes acentuados usam opções binárias para cobertura de posições cambiais rentáveis ​​e para aumentar a lucratividade no caso de pequenas retrocessos. Hedging nesta instância significa usar opções binárias de tal forma que você venha com uma maneira de perder apenas um pouco enquanto estiver aberto a maiores ganhos. As opções binárias têm um preço de exercício e prazo de vencimento, que pode ser tão pouco quanto alguns minutos ou horas. Se o preço estiver acima do preço de exercício no vencimento, uma opção de chamada binária paga o valor fixado, uma opção de venda não pagaria nada. Se o preço real estiver abaixo do preço de exercício no vencimento, a opção de compra binária não vale a pena, mas uma opção de venda binária pagaria o valor acordado. O preço da opção depende de quão provável é o resultado, incluindo o quão longe dentro ou fora do dinheiro que o subjacente está negociando no presente. A cobertura de uma opção binária envolve a compra tanto de uma colocação quanto de uma chamada no mesmo instrumento financeiro, com preços de exercício que permitem que ambos estejam no dinheiro ao mesmo tempo. Ou seja, o preço de exercício da opção de compra binária é inferior ao preço de exercício da opção de colocação binária. Considere o que isso significa. Se o preço real for entre os dois preços de exercício no vencimento, tanto a opção de venda como a opção de compra estarão no dinheiro, e você faria um lucro saudável sobre o seu prémio superado. Este é o melhor cenário, e tudo o que requer é que o preço esteja em um intervalo, do qual depende de você. É certo que quanto maior for o alcance, mais as opções binárias terão custado para você, mas isso faz parte da sua avaliação ao fazer o comércio. Mas porque você tem protegido seu negócio, levando os dois lados, com a ligação e a colocação, mesmo que o preço vá para fora do alcance, tudo não está perdido. Tomar uma única opção binária significaria perder tudo se terminasse o dinheiro, mas com esse método, uma das opções ainda pagará independentemente, amortecendo a perda. Você ainda terá uma perda, pois os prêmios serão mais do que o pagamento de uma única opção, mas a perda será muito menor do que poderia ter sido. Em resumo, para se proteger com opções binárias, você compra uma opção de compra binária e uma opção de venda binária, com os preços de exercício que se sobrepõem, de modo que pelo menos uma delas pague. Você pode ganhar uma quantia maior do que tomar apenas uma opção, e se perder dinheiro você perderá muito menos do que a perda direta que você sofreria com apenas uma opção. É uma ferramenta útil para adicionar ao seu arsenal comercial. Exemplo de um Hedge Binário Heres um exemplo da vida real de um hedge de opção binária como destacado no MarketsPulse. O cenário leva o caso de uma opção binária forex no preço do Euro. Neste caso, o euro tem aumentado e prevê continuar a reunir-se em determinado ponto de fuga. Neste nível, você ligou, esperando que o euro continue aumentando. Mas e se o preço mudar de direção e cair rapidamente Você pode colocar uma opção de venda em outro ponto, ajudando você a minimizar o risco no caso de o preço realmente voltar. No cenário acima, você fez uma chamada para 500 no preço da opção de 5.1. Você também colocou uma posição para 500 no preço da opção de 5,3. Os seguintes resultados podem acontecer -: O preço do Euro pode expirar em 5.1 exatamente, fazendo sua opção de compra no dinheiro. Você obteria 500 como um retorno do seu investimento inicial. Nesse caso, sua opção de venda seria in-the-money, e você receberia 850 em seu investimento inicial. Investimento total 1000. Lucro 350. Esse comércio acabaria por ser um ganho líquido. (-500 500-500 850). O preço do euro poderia expirar entre 5,1 e 5,3, tornando sua opção de venda e sua opção de compra em dinheiro. Você receberia 850 para ambos os negócios. Investimento total 1000. Lucro 700. (-500 850 -500 850) Este comércio acabaria por ser um ganho líquido. O preço do euro poderia expirar abaixo de 5,1, tornando sua opção de compra fora do dinheiro. Você receberia 75 em troca do seu investimento inicial. Nesse caso, sua opção de venda seria in-the-money, e você receberia 850 em seu investimento inicial. Investimento total 1000. Lucro 75. (-500 75-500 850) Este comércio acabaria sendo uma perda líquida, mas você ainda perde muito menos do que você pode ganhar em outros cenários. O preço do euro poderia expirar acima de 5.3, fazendo sua opção de compra no dinheiro, e você receberia 850 em troca de seu investimento inicial. Nesse caso, sua opção de venda seria fora do dinheiro, e você receberia 75 em troca de seu investimento inicial. Investimento total - 1000. Lucro -75. (-500 850-500 75) Este comércio acabaria sendo uma perda líquida, mas você ainda perde muito menos do que você pode ganhar em outros cenários. O preço do Euro poderia expirar em 5.3 exatamente, tornando sua opção de venda no dinheiro. Você receberia 500 em troca de seu investimento inicial. Nesse caso, sua opção de venda seria in-the-money, e você receberia 850 em seu investimento inicial. Investimento total 1000. Lucro 350. (-500 850 -500 500) Este comércio acabaria por ser um ganho líquido. Em cada caso, você tem a possibilidade de obter um lucro maior por hedge, ou colocando duas apostas em direções contrárias, em oposição a um resultado de tudo ou nada de uma aposta binária. Nos casos em que você mantém você perder dinheiro, você perde muito menos do que a possibilidade de ter um lucro maior do que a perda em outras circunstâncias. Copyright copy 2010 - 2016. Todos os direitos reservados. Como optar por opções de chamada usando opções binárias As opções binárias oferecem uma estrutura de pagamento de quantia fixa de 100 ou 0. Essa recompensa única permite que opções binárias sejam usadas para cobertura e mitigação de risco para vários outros títulos. Este artigo usa um exemplo de trabalho para mostrar como uma posição de opção de chamada longa pode ser protegida usando opções de colocação binária. (Para obter mais informações sobre as opções de chamadas e as opções binárias, consulte: Opções básicas: o que são opções. Básicas de opções de chamadas, vídeo e informações e conselhos sobre opção binária.) As opções de chamadas longas oferecem lucro quando o preço das ações subjacentes se move acima do preço de exercício e leads A perdas na mudança de preço descendente. As opções de venda binária proporcionam lucros à desvantagem e perda no lado oposto. Combinar os dois em uma proporção adequada oferece a cobertura necessária para uma posição de opção de chamada longa. (Veja relacionado: Hedging Basics: What is A Hedge) Suponha que Paul, um comerciante, detém uma posição longa com três lotes (300 contratos) em opções de compra da ABC, Inc., que têm um preço de exercício de 55. Eles o custaram 2 por Contrato (a opção premium). As opções de venda binária com um preço de exercício de 55 estão disponíveis em uma opção premium de 0,2 por contrato. Quantas opções de venda binária Paul precisaria para proteger sua posição de chamada longa. Chegar ao número de colocações binárias necessário envolve várias etapas: calcular um número inicial de opções binárias, então o número de opções binárias necessárias para pagar a cobertura e, finalmente, o número Das opções binárias necessárias para o ajuste do custo total (se necessário). A soma de todos os três renderá o número total de opções de venda binária necessárias para cobertura. Aqui estão os cálculos: Custo total da posição de chamada longa 2 300 contratos 600. Número inicial de opções de venda binária custo total da chamada longa 100 600100 6 lotes. Custo do número inicial de opções de venda binária 0,28 6 lotes 100 contratos 168. Número de opções binárias necessárias para pagar a cobertura (custo do número inicial de opções de venda binária 100) (168100) 1,68, arredondado para 2. Número total de opções de venda binária Necessário número de número inicial necessário para pagar a cobertura 6 2 8. Custo das opções de venda binária 0,28 8 lotes 100 contratos 224. Pagamento máximo de 8 opções de colocação binária 8 100 800 (Cada colocação binária pode dar o máximo de 100). Custo total do custo comercial do custo das chamadas longas do binário coloca 600 224 824. Uma vez que o custo total do comércio (824) é superior ao pagamento máximo (800), são necessárias mais opções de venda binária para cobertura. Aumentar as opções de colocação binária de oito a nove leva a: Custo das opções de venda binária 0,28 9 lotes 100 contratos 252. Pagamento máximo de nove opções de venda binária 9 100 900. Custo total do custo comercial de chamadas longas custo de binário coloca 600 252 852 . Com nove opções de colocação binária, o custo total do comércio é agora inferior ao pagamento máximo. Isso indica um número suficiente de hedging. Como regra geral, o número de opções binárias deve ser aumentado de forma incremental até o custo total do comércio se tornar menor ao pagamento das opções binárias. Aqui está a análise do cenário de como esta combinação coberta será realizada no prazo de validade. De acordo com os diferentes níveis de preços do subjacente: preço subjacente à expiração Sem a opção de hedge da opção de colocação binária, a perda máxima incorrida por Paul seria de 600. É igual ao custo total da opção de compra premium e é indicado na coluna (b) . Esta perda será incorrida se o preço de liquidação subjacente terminar abaixo do preço de exercício de 55. A adição do hedge usando opções de compra binária converte a perda de 600 para um lucro de 48, se o preço de liquidação subjacente terminar abaixo do preço de exercício de 55. Por Gastando 252 em hedging de nove lotes de opções de venda binária, a perda transformada em lucro. No entanto, combinando a estrutura de pagamento linear da opção de compra e a estrutura de recompensa plana da opção de colocação binária conduzem a uma área de alta perda de pequena escala em torno do preço de exercício. A perda máxima ocorre no preço de exercício de 55, uma vez que não haverá pagamento da opção de chamada longa e nenhum pagamento da opção de colocação binária. Paul perderá um total de 852 em ambas as posições de opção, se o preço de liquidação terminar com o preço de exercício de 55 no prazo de validade. Esta é a perda máxima. O ponto de equilíbrio para esta combinação ocorre no preço de liquidação de 57,84, onde não há lucro e sem perda dessa posição coberta (como indicado com 0 na coluna (e)). Teoricamente, é calculado adicionando o preço de exercício de chamadas longas, o prémio de chamada longa e o fator (quantidade binária de custo longo). Ponto de equilíbrio 55 2 (252300) 57,84. Entre o preço de exercício e o ponto de equilíbrio (55 a 57.84), o comerciante tem uma perda que desce linearmente e converte-se em lucro, uma vez que o subjacente ultrapassa o ponto de equilíbrio de 57,84. Acima do ponto de equilíbrio, a posição torna-se lucrativa. O lucro líquido da posição coberta continua a ser menor devido a custos de cobertura, em relação à posição de chamada nua. Isso é indicado por valores mais altos na coluna (b) em comparação com aqueles na coluna (e) quando o valor de liquidação subjacente acima de 57,84. No entanto, o objetivo da cobertura é servido. Com a disponibilidade de múltiplas categorias de ativos com estruturas de pagamento únicas, é fácil proteger diferentes tipos de posições. O uso de opções binárias é um método eficaz para cobertura de opções de chamadas, conforme demonstrado acima. Uma vez que o processo é intensivo em cálculos, os comerciantes devem realizar a devida diligência na elaboração de cálculos. Os resultados finais devem ser verificados para evitar erros caros. Pode-se também tentar outras variações com preços de ataque ligeiramente diferentes das opções simples de compra de baunilha e opções de venda binária, e selecione a que melhor se adapte às suas necessidades comerciais.